بهترین بازار برای سرمایه گذاری
به نظر شما بهترین بازار برای سرمایه گذاری در نیمه دوم سال کدام بازار است؟کریپتو؟بورس؟فارکس؟طلا؟مسکن؟یا. اینم دقت کنید که شاخص کل هم اکنون با مقاومت بسیار سختی روبرو است وباید برای سرمایه گذاری جدید چند هفته ای تحمل کرد.اینکه دو هفته نقد بمانید حرفه ای بودن و آماتور بودن شمارا نمایان میکند.افراد مبتدی به مرور زمان بدون توجه به شرایط بازار به معامله روزانه عادت کرده و نمیتوانند نقد بمانند.
چگونه میتوان بهترین بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب کرد؟
یکی از راه های شناخت بهترین بازار برای سرمایه گذاری این است که گذشته بازار را مورد بررسی قرار بدیم دقیقا همان کاری که درتحلیل تکنیکال انجام میدهیم یعنی از گذشته بازار آینده بازار را پیش بینی میکنیم
در سال 99 تا 1400 طلا و سکه 9درصد بازدهی داشته است
دلار 20درصد بازدهی داشته است
مسکن 25درصد بازدهی داشته است
کالاهای بادوام 58 درصد بازدهی داشته است
ولی شاخص کل بورس در این یک سال 15درصد منفی بوده و زیان ده بوده است
در اوایل سال 1400 اکثر سهام به ارزانترین قیمت خود رسیده و امکان بازگشت بازار بسیار است
نکته ای که باید به آن توجه کرد این است که اگر در بازار بورس زیان کرده اید باید در همان بازار بورس به دنبال جبران آن باشید
بورس در 5 ماه اول سال 1400 به میزان 15 درصد بازدهی داشته است
قیمت دلار در آینده بالاتر خواهد رفت با توجه به اتفاقاتی که در حال رخ دادن هست
اگر علم تحلیل تکنیکال را داشته باشید نیمه دوم سال 1400 بهترین مکان برای سرمایه گذاری بورس است
گروه بی نظیر
مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا
برای سرمایه گذاری چی بخریم؟
این سرمایه گذاری می‌تواند به دلایل مختلف به عنوان یک موفقیت به حساب بیاید. اولین دلیل این است که مسکن در طول زمان با افزایش قیمت همراه می‌شود و باعث می‌شود ارزش پولی که در آن گذاشته‌ایم حفظ شود.
همه ما با واقعیتی انکارناپذیر رو به رو هستیم و آن هم افزایش مداوم تورم در قیمت اقلام و کالاها و دیگر ابعاد اقتصادی است. طبیعی است افراد جامعه هم نگرانند که با اندوخته‌های خود چه کنند تا بتوانند در مقابل تورم به حفظ ارزش پول‌شان بپردازند.
در شرایطی که قیمت دلار افزایش می‌یابد و سایه تورم سنگین‌تر می‌شود این سوال که برای سرمایه گذاری چی بخریم پررنگ‌تر و مهم‌تر از همیشه مطرح می‌شود.
بنابراین بهتر است به شناخت این گزینه‌ها یا بهتر بگوییم، زمینه‌های سرمایه گذاری بپردازیم تا بتوانیم بهترین جواب را برای این سوال که در حال حاضر و با شرایط کنونی برای سرمایه گذاری را از اینجا نیز می توانید کامل تر بخوانید.
مسکن، پیشنهادی برای سرمایه گذاری
این سرمایه گذاری می‌تواند به دلایل مختلف به عنوان یک موفقیت به حساب بیاید. اولین دلیل این است که مسکن در طول زمان با افزایش قیمت همراه می‌شود و باعث می‌شود ارزش پولی که در آن گذاشته‌ایم حفظ شود.
دومین دلیل این است که با توجه به تورم و به دنبال آن، بالا رفتن قیمت اجاره بها، ما به عنوان کسی که سرپناهی از خود دارد از شر اجاره بهای همیشه رو به افزایش راحت می‌شویم و ثبات در مسکن پیدا میکنیم.
سومین دلیل هم می‌تواند این باشد که حتی اگر برای سکونت نیازی به مسکنی که خریدهایم نداشته باشیم، می‌توانیم آن را اجاره بدهیم و به نحوی برای خودمان درآمد ماهیانه‌ای به وجود بیاوریم. اما باید به معایب و موانع این نوع از انواع سرمایه گذاری هم اشاره کنیم؛
- مانع اصلی که با وجود تمام مزایای زمینه سرمایه گذاری مسکن به ما اجازه سرمایه گذاری در این زمینه را نمی‌دهد این است که مسکن گران است. برای خرید یک واحد آپارتمان حتی بیرون از شهرهای بزرگ هم باید پول قابل توجهی داشته باشیم. در حال حاضر به طور میانگین هر متر مربع مسکن در تهران به بالای 43 میلیون تومان رسیده است و این میزان پول یعنی که بسیاری از ما در رویای‌مان هم نمیتوانیم به یک واحد آپارتمان دست پیدا کنیم.
- مشکل دیگری که خرید مسکن به عنوان گزینه سرمایه گذاری در مقابل تورم به همراه دارد، رکود آن است. به این معنی که نقدشوندگی املاک و تعداد معاملات آن در برخی شرایط پایین می‌آید. ممکن است از افرادی باشیم که پول کافی برای خرید مسکن داشته باشیم. اما مشکل به زمانی بر می‌گردد که ما به پول نیاز داریم و می‌خواهیم مسکن خود را نقد کنیم.
طلا و دلار، دو کلاسه دارایی
از کلاسه دارایی‌هایی که به طور مستقیم با افزایش و کاهش قیمتشان متوجه حضور تورم می‌شویم، طلا و دلار هستند. جالب است بدانیم که در کشور ما این دو دارایی به طور مستقیم روی ارزش همدیگر تاثیر می‌گذارند.
بسیاری از افراد برای سرمایه گذاری در شرایط تورمی سراغ خرید طلا و دلار می‌روند. این دو زمینه هم البته مزایا و معایب خود را دارند. اگر بخواهیم به خرید فیزیکی طلا اشاره کنیم باید گفت که نگرانی بابت سرقت آن خواهیم داشت. طلا در هر حجمی که باشد می‌تواند طعمه‌ای برای سرقت باشد.
از طرف دیگر قیمت تمام سکه طلا به اندازه‌ای بالا است که بسیاری از افراد توان خرید آن را ندارند. به همین خاطر متمایل به خرید سکه‌های طلا در ابعاد کوچک‌تر یا سکه گرمی می‌شوند.
در واقع، افراد در زمان خریدشان، بیشتر هزینه حباب قیمتی این سکه‌های کوچک را می‌دهند تا ارزش واقعی طلای موجود در آن‌ها را. اما این نکته را باید گفت که سرمایه گذاری در طلا می‌تواند با بازدهی خوبی هم همراه باشد. بنابراین اگر پول کمی داریم هم خوب است به طور غیر مستقیم در این زمینه اقدام به سرمایه گذاری کنیم.
در مورد دلار چه‌طور؟
به خوبی میتوان بازده بالای دلار را در هر بازه زمانی حس کرد. قیمت دلار به خصوص در سال‌های اخیر با رشد قابل توجهی همراه بوده است. اما می‌دانیم که برای سرمایه گذاری در دلار با محدودیت‌هایی رو به رو هستیم.
به عنوان مثال، ممکن است نتوانیم از اندازه مشخصی بیشتر دلار بخریم. جدا از محدودیت‌ها، پیدا کردن دلار برای خرید و سرمایه گذاری آن در مقادیر زیاد کار نسبتا سختی است و نگهداری آن هم دشوار و پرخطر است.
بورس، بازار پرتلاطم و پرسود
در سال‌های اخیر شاهد بهترین بازار برای سرمایه گذاری حضور بسیاری از افراد در بورس بودیم و شاید خود ما هم یکی از همان افراد بوده‌ایم. بسیاری از کسانی که سرمایه گذاری در سهام را انتخاب کردند به خاطر نداشتن دانش و وقت کافی برای سرمایه گذاری مستقیم در سهام دچار ضرر شدند.
با این همه، باید گفت که سرمایه گذاری در بورس در بلندمدت پربازده‌ترین زمینه سرمایه گذاری به حساب می‌آید. اما برای اینکه بتوان بهترین بازدهی را از بورس در شرایط تورم داشت، بهتر است سرمایه گذاری غیرمستقیم در سهام را انتخاب کنیم. انتخاب صندوق‌های سهامی می‌تواند بهترین گزینه سرمایه گذاری غیرمستقیم در این بازار باشد.
چگونه می‌توانیم در بازار نزولی سرمایه‌گذاری کنیم؟
زمانی که ارزهای دیجیتال روزانه به بالاترین سطح قیمتی خود دست پیدا می‌کنند، میتوان گفت که بازار در روند صعودی خود قرار گرفته است. با این حال در طول یک بازار نزولی، سرمایه‌گذاران باید در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود با احتیاط بیشتری عمل کنند. چرا که در نوسانات مداوم ممکن است دلیل اصلی سرمایه‌گذاری خود را فراموش کنند. اگر آخرین روند صعودی را از دست داده‌اید، آیا استراتژی می‌شناسید که بتوان از آن برای سرمایه‌گذاری در روند نزولی استفاده کرد؟ در این مقاله قصد داریم بهترین استراتژی‌ها در بازار بهترین بازار برای سرمایه گذاری نزولی را بررسی کنیم. علاوه بر این، ابزار‌هایی را معرفی میکنیم که می‌توانید با استفاده از آن‌ها در تمام شرایط بازار سود کنید.
بازار نزولی برای اکثر سرمایه‌گذاران مخصوصاً افرادی که به تازگی وارد این صنعت شده‌اند، استرس‌زا است. برخی از افراد ممکن است به سرعت به کاهش ناگهانی ارزش بازار واکنش نشان دهند و برخی دیگر به‌امید تغییر مجدد قیمت‌ها، در بازار باقی بمانند. در این مدت، بسیاری از مردم شروع به شک و تردید در سرمایه‌گذاری خود می‌کنند. با این حال، برخی از سرمایه‌گذاران زیرک از نحوه کسب درآمد غیرفعال در یک بازار بد آگاه هستند. علاوه بر این، بازارهای نزولی ارزهای دیجیتال فرصتی عالی برای دور شدن از نمودار‌ها و کشف روند‌ها و فناوری‌هایی که می‌توانند بازار صعودی ارزهای دیجیتال بعدی را هدایت کنند، ارائه می‌دهند.
بازار نزولی یا خرسی چیست؟
یک بازار یا طبقه دارایی، مانند سهام یا ارزهای دیجیتال، زمانی وارد بازار صعودی می‌شوند که روند صعودی گسترده‌ای داشته باشتد. وقتی شخصی می‌گوید: «من نسبت به بیت کوین خوش بین هستم»، بدین معنا است که قیمت بیت کوین را با عملکرد خوبی پیش‌بینی میکند. از سوی دیگر، زمانی که روند‌ها دائماً کاهشی باشند یک بازار نزولی ایجاد می‌شود. وقتی سرمایه‌گذاران در روند نزولی هستند، دیدگاه منفی نسبت به یک بازار یا دارایی دارند و کاهش ارزش آن را پیش‌بینی می‌کنند.
برخی از افراد روند نزولی در بازار خرسی را به عنوان ” کاهش ۲۰ درصدی ارزش نسبت به صعود‌های اخیر” تعریف می‌کنند. الگو‌های نزولی در طول چرخه‌های صعودی اتفاق می‌افتند و معمولاً کوتاه مدت هستند. با این حال، یک بازار نزولی درازمدت، نشانه تغییر نگرش نسبت به ترس، عدم اطمینان و شک است. بازارهای نزولی غالباً تأثیر آبشاری دارند. بدین معنا که باقیمانده بازار ارزهای دیجیتال اغلب با کاهش قیمت بیت کوین ارزش خود را از دست می‌دهند.
در برخی مواقع نیز افت بازار سهام و رویداد‌های مهم جهانی ممکن است محرک یک بازار نزولی درازمدت کریپتو یا تغییر در روند باشد. سرمایه‌گذاران اغلب از شاخص‌های S&P ۵۰۰ و نزدک برای ارزیابی احساسات عمومی بازار استفاده می‌کنند. می‌کنند. علاوه بر این، برای تخمین احتمال یک بازار نزولی، تحلیلگران کریپتو تعدادی از متغیر‌های زنجیره‌ای را با سوابق تاریخی آن‌ها مقایسه می‌کنند.
۵ استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی ارزهای دیجیتال
چرایی و چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار نزولی ممکن است تعجب‌آور باشد. در واقع شاید برایتان سؤال باشد مگر زمانی که ارزش یک دارایی در حال بهترین بازار برای سرمایه گذاری کاهش است، میتوان بر روی آن سرمایه‌گذاری کرد؟ جواب این است که بله، سرمایه‌گذاران حرفه‌ایی ممکن است در هر شرایطی از بازار، حتی در بازار نزولی ارزهای دیجیتال، سود‌های مناسبی کسب کنند. در ادامه برخی از محبوب‌ترین روش‌های برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی را معرفی میکنیم.
میانگین هزینه دلار (DCA)
یکی از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری میانگین هزینه دلار است. در این روش به جای خرید و فروش در موج‌های نوسانی بازار، میتوان یک ارز دیجیتال را در کف قیمتی بخرید. بسیاری از افراد هر هفته یا ماه پولی را برای سرمایه‌گذاری کنار گذاشته‌اند، اگر بازارهای کریپتو کوتاه مدت منفی شوند، سرمایه‌گذاران در DCA کف قیمتی را خریداری می‌کنند. برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است این را به عنوان یک معامله بر روی دارایی‌هایی که قبلاً می‌خواستند بخرند تلقی کنند.
در واقع هدف استفاده از DCA این است که به جای سرمایه‌گذاری یکباره به صورت دوره‌ای سرمایه خود را توزیع کنید. از این رو، سرمایه‌گذاران می‌توانند میانگین قیمت ورودی دارایی ارزان‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری یکباره داشته باشند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در DCA در طول یک بازار نزولی برای ارزهای دیجیتال به محافظت در برابر کاهش قیمت بیشتر کمک میکند.
فرض کنید باب ۴۰۰۰ دلار در ماه درآمد دارد. پس از پرداخت قبوض، اجاره و هزینه‌های زندگی، ۴۰۰ دلار دیگر جهت سرمایه‌گذاری برای باب باقی می‌ماند. باب ممکن است سرمایه‌گذاری خود را به پرداخت‌های هفتگی ۱۰۰ دلاری تقسیم کند و در صورتی که قیمت بیت کوین به میزان مشخصی کاهش یابد، در کف مقداری می‌خرد. این استراتژی به باب شانس بیشتری برای خرید در کف قیمتی می‌دهد.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال (TA) مشاهده رفتار بازار و پیش‌بینی قیمت آتی دارایی با استفاده از روند‌ها، نشانه‌ها و داده‌های قبلی است. تحلیل تکنیکال سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا سقوط بازار را پیش‌بینی کرده و در زمان مناسب‌تر سرمایه‌گذاری کنند. علاوه بر این، شما می‌توایند با استفاده از این استراتژی بالاترین قیمت احتمالی یک ارز را پیش‌بینی کرده و سود زیادی را کسب کنید.
ابزار‌هایی مانند تریدنیگ‌ویو از شاخص‌های معاملاتی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، میانگین‌های متحرک و حجم معاملات برای تعیین اینکه آیا یک بهترین بازار برای سرمایه گذاری دارایی بیش از حد فروخته شده است یا خیر استفاده می‌کنند. با این حال فراموش نکنید که هیچ سیگنالی وجود ندارد که بتواند به طور قطعی رفتار بازارها را پیش‌بینی کند. تحلیل تکنیکال یک ابزار حیاتی برای مدیریت بازار نزولی در ارزهای دیجیتال است.
شورت سلینگ (Short selling)
شورت سلینگ (Short selling) یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری با تکیه بر حدس و گمان کاهش قیمت دارایی است. این تکنیک پیچیده معاملاتی که از روند نزولی قیمت سود ایجاد میکند، می‌تواند برای کسب درآمد در بازار منفی ارزهای دیجیتال مفید باشد. البه فراموش نکنید که شورت سلینگ بسیار پر ریسک است. بنابراین توصیه می‌شود تنها کسانی که به طور حرفه‌ایی ترید می‌کنند از از این روش استفاده کنند.
با وجود خطرات، استفاده از شورت سلینگ به عنوان پوششی در برابر موقعیت خرید می‌تواند سودمند باشد (زمانی که در مورد افزایش قیمت دارایی حدس می‌زنید). سرمایه‌گذاران می‌توانند با انجام این کار بدون توجه به وضعیت بازار، ریسک را کاهش دهند و سود اندکی کسب کنند. شورت سلینگ اغلب مستلزم قرض گرفتن پول برای خرید ارز دیجیتال یا سایر دارایی‌ها قبل از کاهش قیمت است. سرمایه‌گذاران این اختیار را دارند که دارایی‌های خود را قبل از کاهش، نقد کنند، آن‌ها را با تخفیف بازخرید کنند و سپس وام را پس دهند. هر چیزی که باقی بماند سود است.
تنوع‌سازی
سرمایه‌گذاران زیادی در زمان بازار نزولی سعی در تنوع بخشیدن به پرتفوی خود را دارند. زمانی که کل بازار کریپتو رو به رکود است، پیش‌بینی اینکه کدام یک بهترین بازار برای سرمایه گذاری از هزاران ارز دیجیتال عملکرد خوبی خواهند داشت و برای چه مدتی رشد خواهند کرد، می‌تواند بسیار دشوار باشد. در این شرایط، تقسیم سرمایه روی تعدادی دارایی با کیفیت بالا ممکن است شانس شما را برای انتخاب عملکرد برتر افزایش دهد.
برخی ممکن است برای تنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری به سهام یا کلا‌های توکن شده مانند طلا روی آورند. اگر همزمان روی چندین دارایی جدید سرمایه‌گذاری می‌کنید، مجموع تخصیص خود را کاهش دهید وسرمایه‌گذاری کمتری انجام دهید. همچنین، در حین سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پر ریسک، حتماً بررسی‌های خود را انجام و دقت لازم را به کار ببرید.
استیبل‌کوین‌ها
حتی در بازار نزولی ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران ممکن است با سرمایه‌گذاری در استیبل کوین‌ها از دارایی‌های غیرفعال خود سود ببرند. در زمان گیر کردن در یک بازار نزولی، اگر برای مشارکت در دارایی‌های پرخطر تردید دارید، ممکن است با قفل کردن دارایی‌هایی که به ارزهای ثابت مانند دلار آمریکا مرتبط هستند، درآمد کسب کنید.
برخی از صرافی‌ها امکان سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال و استیبل‌کوین‌ها را برای کاربران فراهم می‌کنند. علاوه بر این، پروتکل‌های DeFi، استیبل کوین‌ها را به عنوان نقدینگی در بازده رقابتی ارائه می‌کنند. معمولاً استفاده از پروتکل‌های DeFi از یک صرافی قابل اعتماد خطرناک‌تر است. با این حال، تعامل با پروتکل‌های DeFi معمولاً مزایای بسیار بیشتری را به همراه دارد.
دیدگاه بلند مدت داشته باشید!
اینکه شاهد کاهش ارزش برخی از دارایی‌ها باشید ممکن است نامیدکننده باشد. با این حال، یک برنامه سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌تواند به شما کمک کند تا در زمستان کریپتو بدون درد و رنج جان سالم به در ببرید. به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی که سود واقعی بالایی دارند، معمولاً در درازمدت مشخص می‌شود.
زمانی که یک پروژه پایگاه کاربر خود را افزایش می‌دهد، محصولات جدید را توسعه می‌دهد و یکپارچگی‌های جدید را اعلام میکند، نوسانات قیمت کمتر می‌شود. اگر شما و دیگران فکر می‌کنید که احتمالاً ارزش یک دارایی رمزنگاری در آینده افزایش می‌یابد، دیدگاه بلند مدت ممکن است به شما کمک کند تا به آنچه مهم است و اینکه چرا در یک دارایی خاص سرمایه‌گذاری کرده‌اید را به یاد بیاورید.
بر روی دانش خود سرمایه‌گذاری کنید!
یکی از بهترین روش‌ها برای در‌امان ماندن از بازار نزولی، سرمایه‌گذاری بر روی دانش خود است. بهترین زمان برای دور شدن از نمودار‌ها و تحقیق در مورد فناوری زیربنای پروژه‌های ارزهای دیجیتال مورد علاقه‌تان، دوران رکود بازار است. علاوه بر این، دانش بیشتر در مورد فناوری بلاک چین توانایی شما را برای سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های جدید بهبود می‌بخشد.
در عصر جدید یکی از پرتقاضاترین مهارت‌ها بلاک‌چین است. مدیریت زنجیره تأمین، صنعت انرژی، بیمه، هنر و موسیقی بخش‌هایی هستند که بلاک چین بیشتر و بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. علاوه بر این، بسیاری از بانک‌های مرکزی بهترین بازار برای سرمایه گذاری و دولت‌ها به دنبال توسعه‌دهندگان بلاک چین برای کمک به ایجاد ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) هستند. کسب‌وکار‌های بزرگ مانند مایکروسافت و کوکاکولا از فناوری بلاک چین برای ساده‌سازی عملیات استفاده می‌کنند.
کلام آخر
به طور طبیعی، زمانی که قیمت دارایی‌ها در حال کاهش است، هیچ کس نمی‌خواهد سرمایه‌گذاری کند. با این حال، یادگیری استراتژی‌های لازم در زمان بازار نزولی می‌تواند به شما کمک کند تا در روند صعودی بعد، سود بیشتری به دست‌آورید. با وجود چندین ابزار برای رصد بازار نزولی کریپتو، هیچ کس نمی‌تواند به طور کامل پیش‌بینی کند که قیمت یک دارایی چه زمانی افزایش می‌یابد و سقوط میکند. بنابراین، هرگز نباید بیش از آنچه که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری کنید. علاوه بر این، مطمئن شوید که هر پروژه‌ای را که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید به طور کامل بررسی کرده‌اید.
بهترین بازار برای سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ کدام است؟
گروه اقتصادی: «برای بررسی دقیق بازارهای دارایی و توصیه به سرمایه گذاری در بازارها می‌بایست تا ۱۵ اردیبهشت منتظر بمانیم.» این سخنی است که سهراب دل انگیزان، اقتصاددان بیان کرد و ادامه داد: آغاز ابلاغ بخشنامه بودجه از ۱۵ فروردین ماه خواهد بود و تا ۱۵ اردیبهشت ادامه دارد؛ بنابراین آن زمان میتوان به طور دقیق در مورد وضعیت بازارها در سال ۱۴۰۱ صحبت کرد. هرچند میتوان به طور کلی با توجه به بودجه ۱۴۰۱ گفت: سال ۱۴۰۱ همچنان شاهد تورم در اقتصاد خواهیم بود؛ اما به هر حال اقتصاد ایران ظرفیت بالایی برای رشد دارد، اگر توافقی صورت بگیرد میتوان امیدوار بود که رشد خوبی برای اقتصاد تحقق یابد.
پیش بینی بازار خودرو در سال ۱۴۰۱
عضو هیات علمی دانشگاه رازی کرمانشاه گفت: با توجه به وضعیت مدیریتی کشور میتوان پیش بینی کرد سال پیش رو سال تورمی شدیدی باشد؛ هرچند برای بررسی دقیق آینده بازارهای دارایی باید تا ۱۵ اردیبهشت منتظر بمانیم.سهراب دل انگیزان ادامه داد: به نظر می‌آید قیمت خودرو در سال ۱۴۰۱ فزاینده باشد، زیرا عرضه آن همچنان ۵۰۰ تا ۶۰۰ هزار دستگاه کمتر از تقاضای آن است؛ بنابراین نباید منتظر کاهش قیمت در بازار خودرو باشیم.
وضعیت بازار مسکن در سال ۱۴۰۱
این اقتصاددان در مورد پیش بینی وضعیت بازار مسکن در سال ۱۴۰۱ گفت: به نظر می‌رسد در بازار مسکن در سال جدید جهش قیمتی را شاهد نخواهیم بود. احتمالا قیمت‌ها در بازار مسکن در سال ۱۴۰۱ کمتر از نرخ تورم رشد داشته باشد.دل انگیزان با اشاره به اینکه بازار مسکن به طور متوسط در سال ۱۴۰۰ نصف تورم رشد داشت، گفت: امسال هم به نظر می‌رسد همین روند در انتظار بازار مسکن باشد و قیمت‌ها نصف نرخ تورم رشد کند.
سکه دارای بیشترین بازدهی در سال ۱۴۰۱
عضو هیات علمی دانشگاه رازی کرمانشاه گفت: به نظر می‌رسد بازار طلا در دنیا یک بازار فزاینده باشد، زیرا در دو سال گذشته حجم زیادی دلار و یورو در بازارهای مختلف ازجمله رمزارز‌ها و. حبس شده، ولی در سال ۲۰۲۲ آزاد می‌شوند و بخش از این دارایی جذب بازار طلا خواهد شد.به گفته دل انگیزان، هرچند قیمت طلا و سکه تحت تاثیر نرخ بهره آمریکا ممکن است نوسان اندکی داشته باشد و در بازه کوتاهی پایین‌تر از ۱۹۰۰ دلار در اونس قرار گیرد، ولی مجددا ۲ هزار دلار در اونس متوسطی است که ممکن است در سال ۲۰۲۲ به دست بیاورد.
سمت و سوی قیمت دلار در سال جدید
این اقتصاددان در مورد پیش بینی قیمت دلار در سال ۱۴۰۱ گفت: دو سناریو در انتظار دلار در سال جدید است. اگر توافق برجام به دست آید شاهد کاهش قیمت دلار یا ثبات آن خواهیم بود. اما اگر توافقی حاصل نشود سناریوی دوم پیش روی ماست.دل انگیزان در تشریح سناریوی دوم گفت: قیمت دلار برای سال ۱۴۰۱ در صورت عدم توافق بین ۳۰ تا ۴۰ هزار تومان در نوسان خواهد بود. هرچند احتمالا متوسط قیمت ۳۴ تا ۳۵ هزار تومان را شاهد خواهیم بود لذا اگر دلار در این سطح قیمتی قرار گیرد، نصف تورم رشد خواهد کرد.
بورس همچنان در کُما
عضو هیات علمی دانشگاه رازی کرمانشاه در مورد بورس گفت: شاخص کل بورس در سال جدید احتمالا به یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحد می‌رسد.دل انگیزان دلایل این موضوع را این گونه تشریح کرد: باید به اقتصاد امیدوار بود تا در آن سرمایه گذاری انجام شود. اما در حال حاضر سرمایه گذاری کاهش داشته است. هرچند به هر حال اقتصاد ایران ظرفیت بالایی برای رشد دارد، اگر توافقی صورت بگیرد میتوان امیدوار بود که رشد خوبی برای اقتصاد تحقق یابد. به اضافه اینکه تورم از یک طرف و نوع رفتار دولت با دستمزدبگیران اعم از کارگران، کارمندان دولت و مشاغل از طرف دیگر نشان می‌دهد قدرت خرید این اقشار افزایش نخواهد یافت.
رشد یک تا ۳ درصدی تولید ناخالص ملی در سال جدید
این اقتصاددان با بیان اینکه طبق این پیش بینی‌ها همچنان رکود در اقتصاد ایران وجود خواهد داشت، گفت: ممکن است به واسطه فروش نفت و گشایش‌هایی که این حوزه رخ داده، تولید ناخالص ملی به طور کلی یک تا ۳ درصد رشد کند؛ اما تولید ناخالص ملی بدون نفت قطعا کاهش خواهد یافت و بالعکس با نفت افزایش پیدا میکند.
دل انگیزان با هشدار نسبت به گسترش فقر در جامعه گفت: در حال حاضر حداقل ۳۰ درصد جامعه زیر خط فقر هستند که در سال ۱۴۰۱ این میزان تا ۴۰ درصد جامعه افزایش پیدا میکند.
بهترین گزینه‌های سرمایه گذاری بازار سرمایه در سال ۱۴۰۱ کدامند؟
بازارهای مالی در ایران طی ۳ سال اخیر پرمخاطب‌ترین و پرارزش‌ترین دوران خود را از ابتدای تاسیس تجربه کرده اند. دوره‌ای که از اواخر سال ۹۸ آغاز شد و با رشد سریع قیمت‌ها، تمام رکوردهای تاریخ بازار سرمایه را تغییر داد.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از بورس نیوز؛ بازارهای مالی در ایران طی ۳ سال اخیر پرمخاطب‌ترین و پرارزش‌ترین دوران خود را از ابتدای تاسیس تجربه کرده اند. دوره‌ای که از اواخر سال ۹۸ آغاز شد و با رشد سریع قیمت‌ها، تمام رکوردهای تاریخ بازار سرمایه را تغییر داد. وضعیت آنقدر برای سهامداران شیرین پیش می‌رفت که شاید خوش خیال‌ترین سهامداران هم چنین شرایطی را متصور نبودند. در آن زمان بود که بسیاری معتقد بودند بازار از ارزش ذاتی خود فاصله گرفته است و قضیه ابله و ابله‌تر را مطرح می‌کردند. (در این تئوری، شخصیت اول به امیدی سهم می‌خرد که این سهم را به فرد دوم نا آگاه‌تر از خود بفروشد.) در شرایطی که سهامداران سرمست‌تر از همیشه بودند ترمز قیمت‌ها از مرداد داغ ۱۴۰۰ کشیده شد.
ریزش قیمت ها آنقدر شدید بود که برخی نمادها تا حدود ۹۰ درصد قیمتشان را از دست دادند، جایی که امیدواری برای برچیده شدن صف‌های فروش صحبت تکراری سهامداران شده بود. در ادامه همچون ریزش های قبلی، شاهد قول‌های شخصیت‌های حقوقی و دستکاری‌های بازار علی رغم توصیه پژوهشگران و با تجربه‌های این بازار بود که به کررات اتفاق افتاد.
پس از تعادل نسبی بازار، فصل داغ مجامع و تابستان ۱۴۰۱ پیش رو است و تردیدها از اینکه آیا بورس می‌تواند به صعود با ثبات برسد؟ آیا قیمت‌ها به نقاط اوج سال ۹۹ و ۱۴۰۰ باز می‌گردند یا خیر؟ مهمترین سوالات سهامداران است. در این اتمسفر ترجیح دادیم که به سراغ یکی از کارشناسان کاربلد بازار سرمایه برویم که تجربه حضور در بازارهای بین المللی را دارد و بیشتر به عنوان مدرس به آموزش بازارهای مالی می‌پردازد.
افزایش قابل توجه نقدینگی در سطح جهانی و ایران
پیمان مولوی در خصوص وضعیت کنونی بازار بورس، صحبت هایش را از بازارهای جهانی آغاز کرد و به بورس نیوز گفت: از ابتدای کویید ۱۹ بسیاری از کشورها از جمله آمریکا برای مدیریت کشور، شروع به چاپ نقدینگی و تزریق این نقدینگی به جامعه کردند. این نقدینگی جدید سبب شد تا نقدینگی کل آمریکا از ۱۵ به ۲۲ هزار میلیارد دلار طبق گزارش‌های فدرال رزرو ظرف کمتر از ۲ سال افزایش پیدا کند. (از ابتدای شروع کرونا تا به امروز)
تورم پیامد رشد نقدینگی
وی ادامه داد: نقدینگی جدید سریعا رشد قیمت‌ها در بازار سهام آمریکا را رقم زد و بعد به سراغ بازار کامودیتی‌ها رفت و قیمت‌های محصولات کالایی تحت تاثیر این نقدینگی، رشد کرد. جنگ روسیه و اکراین، اما وضعیت را از قبل وخیم‌تر کرد و قیمت‌های محصولات کالایی رشد بی سابقه‌ای را تجربه کردند.
عوامل رشد بازار سرمایه در سال دو سال گذشته
مولوی در خصوص وضعیت بازار سرمایه در ایران از ابتدای کووید ۱۹ به بورس نیوز گفت: وقتی تمام صنایع به دلیل کرونا متوقف شده بودند و نرخ نقدینگی رکوردهای جدیدی ثبت می‌کرد. در همین حال، نرخ بهره بین بانکی از ۲۰ به ۸ درصد سقوط آزاد کرد و در این شرایط نقدینگی عظیم بانک‌ها و سایر نهادها به سمت بازار سرمایه گسیل شد. عموم مردم هم به دنبال رشد قیمت‌ها تزریق نقدینگی را به بورس آغاز کردند. پس از ورود مردم به بورس، برخی کدهای حقوقی که در ابتدای حرکت وارد بورس شده بودند به مرور از این بازار خارج شدند. خروج نقدینگی کدهای حقوقی از بازار سرمایه همراه با افزایش نرخ بهره حقیقی از ۸ و نیم درصد به ۲۰ درصد از خرداد تا شهریور همان سال باعث شد ورق به سمت عرضه‌ها در بورس قوت بگیرد.
عامل تقویت کننده‌ای که دیگر وجود ندارد
مولوی در خصوص وضعیت کنونی بازار سرمایه صحبت هایش را ادامه داد: در حال حاضر نرخ بهره بانکی به بیش از ۲۰ درصد رسیده و از پمپاژ نقدینگی به بازار سرمایه خبری نیست، پس بازار یکی از محرک‌های اصلی خود را از دست داده است.
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص عامل دوم که باید در تحلیل وضعیت کنونی بورس به آن توجه کرد، اظهار داشت: رشد قابل توجه سال ۹۹ تا ۱۴۰۰ را نباید دست کم گرفت و بازگشت بازار به شرایط قبلی نیازمند منطقی بودن قیمت نمادها در بازار سرمایه است. پس از رشد بازار سهام سایر بازارها مانند: مسکن، طلا و دلار با نسبت‌های متفاوتی خود را با وضعیت جدید منطبق کردند و رشدهای متفاوتی را تجربه کردند.
دو سویه رشد بورس
پیمان مولوی در مورد دو مسیری که می توان به رشد بورس امیدوار بود، به بورس نیوز گفت: رشد اقتصادی مناسب یا شرایط تورمی وخیم دو وضعیتی هستند که منجر به صعود قیمت‌ها در بورس می‌شوند. متاسفانه در شرایط کنونی تورم افسار گسیخته را در قیمت‌ها شاهد هستیم. اما آیا این تورم افسار گسیخته حتما به رشد قیمت‌ها در بورس منجر می‌شود؟ به نظر می‌رسد بدون در نظر گرفتن ریسک‌های سیاسی جواب این سوال چندان درست نباشد. ریسک سیاسی می‌تواند ورود نقدینگی به بازار سرمایه را از جانب دانه درشت‌های اقتصاد ضعیف کند.
استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱
مولوی در خصوص استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه در سال ۱۴۰۱ به بورس نیوز گفت: استراتژی سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ بایستی متفاوت با سال‌های قبل باشد، به نظر می‌رسد که سال ۱۴۰۱ سال سرمایه گذاری فقط مبتنی بر سود تقسیمی است. در این سال باید سرمایه گذاری روی شرکت‌هایی انجام شود که سود خوبی داشته باشند و درصد بالایی از این سود را تقسیم کنند.
وی ادامه داد: به دلیل رشد نقدینگی، تورم داخلی و تورم جهانی، همچنین رشد قیمت‌ها در بازارهای کالایی عواملی که بتواند شاخص کل را تقویت کند وجود دارد، ولی این رشد به وسیله ریسک‌های سیاسی تهدید می‌شود.
سناریوهای پیش رو برای پیش بینی نرخ تورم
این خبره بازار سرمایه در خصوص عوامل تقویت کننده رشد بورس مطرح کرد: در اسفند سال ۱۴۰۰ رکورد خلق نقدینگی با افزایش ۴.۵ درصدی زده شده است. این مقدار رشد معادل ۲۰۸ هزار میلیارد تومان است و همانطور که می‌دانیم رشد نقدینگی یکی از عوامل اصلی رشد نقدینگی در بازار سرمایه است.
وی ادامه داد: اگر بخواهیم شرایط موجود را سناریو بندی کنیم، باید به سه شرایط آتی به ۳ دسته تقسیم شود. شرایط بدبینانه همچون اسفند سال ۱۴۰۱ که رشد نقدینگی ۴.۵ درصدی را تجربه کردیم. در این شرایط نقدینگی ۲۵۰۰ همت رشد خواهد کرد. (در حدود ۳۰ درصد کل ارزش بازار سرمایه)
در سناریو متعادل در نظر می‌گیریم که نقدینگی تقریبا به اندازه متوسط سال ۱۴۰۰ رشد میکند، یعنی ۳۹ درصد، معادل ۳.۲۵ درصد ماهانه، که برابر است با ۱۸۰۰ همت ورود نقدینگی جدید. اما برای سناریو خوش بینانه‌ای نرخ رشد نقدینگی ۲.۵ درصدی را لحاظ میکنیم که معادل افزایش ۱۴۰۰ همت نقدینگی است.
عوامل تقویت کننده بازار سرمایه در سال ۱۴۰۱
مولوی با مطرح کردن اهمیت رشد اقتصادی در کنار رشد نقدینگی به بورس نیوز گفت: در کنار لحاظ رشد نقدینگی باید به رشد اقتصادی هم توجه کرد، در سناریو متعادل رشد اقتصادی ۵ درصدی مانند سال قبل، رشد اقتصادی بدبینانه کمتر از ۵ درصد و در سناریو خوش بینانه رشد اقتصادی بیش از ۵ درصد متصور هستم. هر کدام از این سناریوها می‌تواند دید سرمایه گذاری به شکل کلی تغییر دهد.
این کارشناس ارشد بازارهای مالی ادامه داد: بعد از انتشار گزارش‌های رشد اقتصادی و رشد نقدینگی در ماه‌های گذشته منتشر شود تا بتوان نظر دقیقی در خصوص سناریوهای پیش رو داشت. اگر رشد اقتصادی بیش از ۵ درصدی داشته باشیم و نقدینگی بیش از ۴ درصدی را تجربه کنیم در حقیقت باید به انتظار تورم بیش از ۶۰ درصد باشیم.
بهترین گزینه‌های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱
پیمان مولوی در پاسخ به این سوال که در شرایط فعلی در صورت اینکه فردی حدود یک بهترین بازار برای سرمایه گذاری میلیارد تومان نقدینگی داشته باشد و قصد حفظ قدرت خرید خود را داشته باشد در کدام بازار باید سرمایه گذاری کند، به بورس نیوز گفت: اگر فرد محافظه کاری باشد و مسکن داشته باشد، بهتر است در حوزه مسکن سرمایه گذاری کند و اجاره مسکن دریافت کند. اما اگر فرد محافظه کاری است و مسکن ندارد بهتر است که در حوزه مسکن سرمایه گذاری کند.
وی ادامه داد: در غیر این صورت بهتر است یک سبد چیده شود که شامل: ۶۰ درصد در بازار سهام، ۳۰ درصد در بازارهای طلا یا مسکن و ۱۰ درصد بازارهای آتی.
دیدگاه شما