بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری

صفر تا صد استراتژی معاملاتی همراه با یک مثال آموزشی

در گذشته در مورد مفهوم استراتژی و ضرورت داشتن استراتژی برای هر معامله‌گر توضیحاتی را ارائه کردیم و در ارادامه قصد داریم تا در قالب یک مثال آموزشی به بررسی تمام موارد ارائه شده بپردازیم. هدف ما از ارائه این مثال آموزشی، درک هرچه بهتر نکات گذشته می‌باشد و همچنین این مژده را به شما می‌دهیم که با مطالعه این مطلب می‌توانید پاسخ بسیاری از سوالات احتمالی خود را دریافت کنید.

یک استراتژی ساده آموزشی ( تعادل میانگین‌ها )

این استراتژی معاملاتی بر پایه اندیکاتورها طراحی شده است و ضمن سادگی، نتایج نسبتا قابل قبولی نیز داشته است. در این استراتژی از دو میانگین‌ متحرک کوتاه‌مدت و بلند مدت به همراه دو اندیکاتور MACD و RSI استفاده شده است. اما این استراتژی به چه صورت عمل می‌کند؟

شرط اول این استراتژی ایجاد یک تقاطع بین دو میانگین متحرک ۲۶ روزه و ۱۳ روزه می‌باشد. زمانی که میانگین متحرک نمایی ۱۳ روزه بالاتر از میانگین‌ متحرک ۲۶ روزه قرار گرفت و همچنین نمودار قیمت نیز بالاتر از هر دوی این خطوط قرار گیرد شرط نخست ما اتفاق افتاده است.

شرط دوم این استراتژی را اندیکاتور مکدی تعیین می‌کند. زمانی که خط مکدی (MACD Line) و خط سیگنال (Signal Line) در ناحیه زیر صفر به نحوی تقاطع ایجاد کنند که خط مکدی از پایین به بالا خط سیگنال را قطع کند یا به عبارت دیگر اندیکاتور مکدی از ناحیه زیر صفر سیگنال خرید صادر کند در این حالت شرط دوم نیز برقرار شده است.

بعد از بررسی استراتژی نحوه اجرا و پیاده سازی آن بسیار مهم و حیاتی می‌باشد؛ دقیقا رعایت نکاتی حائز اهمیت که به شما کمک می‌کنند تا همیشه در بازارهای سرمایه‌گذاری زنده بمانید و فعالیت مستمر داشته باشید.

ابتدا شرایط زمانی، شرایط روحی و میزان ریسک پذیری خود را در نظر می‌گیریم و کاملا با خود صادق هستیم و آماده می‌شویم تا به سوالات مهمی پاسخ دهیم.

یک قلم و یک کاغذ آماده می‌کنیم و سوالات را با پاسخهای شفاف بر روی آن می‌نویسیم. توجه داشته باشید که پاسخگویی به سوالات می‌بایست کاملا شفاف باشد و از ارائه پاسخهای دو پهلو خودداری کنید. همچنین تمام سوالات می‌بایست پیش از اجرای استراتژی پاسخ داده شوند لذا از موکول کردن و یا به تاخیر انداختن پاسخها به زمان دیگری جدا خوددرای کنید.

۱-چه نوع معامله‌گری هستید؟

در مورد انواع سبکهای معاملاتی به تفصیل صحبت کردیم لذا از تکرار مکررات اجتناب می‌کنیم و صرفا با توجه به شخصیت و روحیات خود و با توجه به جنس بازاری که قصد داریم در آن معامله کنیم سبک معاملاتی Swing Trading یا معامله‌گری نوسانی را انتخاب می‌کنیم.

۲-در چه بازه زمانی معامله کنیم؟

با توجه به انتخاب سبک معامله‌گری نوسانی و همچنین بر اساس شناختی که از خود داریم ترجیح می‌دهیم تا در Time Frame روزانه استراتژی خود را پیاده‌سازی کنیم و وارد معامله شویم.

۳-آیا این معامله جذابیت لازم را دارد؟

قصد داریم به سوال بسیار مهمی پاسخ دهیم، اهمیت این موضوع به قدری بالا است که کتابهای زیادی در این مورد نوشته شده است.
تصور کنید دو صفحه از یک ترازو داریم که یکی به ریسک شکست شما در معامله و دیگری به منفعت شما از پیروزی اشاره دارد. گزینه‌ای ارزش معامله و سرمایه‌گذاری را دارد که صفحه دوم آن (Reward) چندین برابر سنگین‌تر از ریسک شکست شما باشد.
حال در این استراتژی با توجه به کم بودن فاصله سیگنال خروج، جذابیت پیروزی و کسب سود به میزان قابل توجهی از ریسک شکست ما بالاتر است لذا ورود به این معامله بر اساس این استراتژی جذابیت لازم را دارد.

۴-چه مقدار از سرمایه خود را اختصاص دهیم؟

پاسخ به این سوال ارتباط مستقیمی با پاسخ سوال قبل دارد. میزان ریسک در هر معامله‌ای مجوز تخصیص حجم سرمایه را در هر سرمایه‌گذاری صادر می‌کند؛ به عبارت دیگر هر چقدر ریسک یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، منطق و عقل سلیم حکم می‌کند که سرمایه کمتری درگیر آن گزینه سرمایه‌گذاری گردد.
لذا با توجه به ریسک کم این گزینه سرمایه‌گذاری تخصیص قسمت قابل توجهی از دارایی می‌تواند منطقی باشد.

۵-نقاط ورود و خروج مناسب کجاست؟

تعیین نقاط ورود و خروج مناسبت می‌تواند تاثیر مستقیمی در سود شما داشته باشد. گاهی اوقات تعیین نقاط نامناسب ورود و خروج باعث می‌شود تا قسمتی از سود سرمایه‌گذاری از بین رود و یا حتی جذابیت سرمایه‌گذاری را تا حد زیادی کاهش دهد.
در این استراتژی با توجه به شروطی که ذکر شد، نقطه ورود مناسب شکست قدرتمند میانگین ۱۳ روزه توسط نمودار قیمت می‌باشد. همچنین بر اساس این استراتژی نقطه خروج زمانی تایید می‌شود که نمودار قیمت، میانگین ۲۶ روزه را شکسته باشد.

۶-حد سود و حد ضرر این معامله کجاست؟

معامله‌ای که حد سود و حد ضرر نداشته باشد مانند خانه‌ای هست که ستون ندارد؛ در واقع یکی از مهمترین و اساسی‌ترین اجزای یک استراتژی حد سود و حد ضرر می‌باشد. تعیین حد سود و حد ضرر می‌تواند به صورت نقطه‌ای و شناور تعیین شود.

حد سود و حد ضرر نقطه‌ای: در این روش یک ناحیه قیمتی در قالب یک ناحیه فیبوناچی (PRZ) و یا یک سطح معتبر تاریخی به عنواند حد سود یا حد ضرر تعیین می‌گردد.

حد سود و حد ضرر شناور: در این روش مادامی که سناریوی استراتژی پا برجا هستحد سود و حد ضرر نیز جا‌به‌جا خواهند شد.

بر اساس استراتژی فوق حد ضرر زمانی فعال می‌شود که قیمت پس از شکست میانگین ۱۳ روزه توانایی صعود را نداشته باشد و میانگین ۲۶ روزه را بشکند. با توجه به فاصله کم نقطه ورود بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و حد ضرر، از میزان جذابیت ریسک به پیروزی نیز کاسته نخواهد شد.

همچنین با توجه به استفاده از حد سود شناور، زمانی که سناریوی خروج از سهم در اهداف قیمتی بالاتر تایید گردد، همان نقطه به عنوان حد سود تعیین می‌گردد.

۷-تمام موارد فوق را یادداشت می‌کنیم.

تمام جوانب یک معامله را پیش‌بینی کردیم و حال وقت آن رسیده است که در یک برگه کوچک آن را جوری شرح دهیم که هیچ ابهامی در آن وجود نداشته باشد. دقت کنید که نوشتن اصل موضوع اهمیت دارد و پرداختن به توضیحات اضافه صرفا مدیریت استراتژی دشوار می‌سازد.

یک مثال کامل از پیاده سازی یک استراتژی معاملاتی در بورس ایران را جزء به جزء بررسی کردیم و برنامه خود را برای ورود و خروج از این معامله شرح دادیم. شما نیز قادر خواهید با پیاده سازی موارد فوق، استراتژی خود را طراحی و برنامه ریزی دقیقی برای آن انجام دهید. اطمینان داشته باشید که کیفیت معاملات شما با پایبندی به استراتژی مناسب و استاندارد می‌تواند تا حد زیادی افزایش یابد.

بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری

کانال تلگرام ما را دنبال کنید

https://telegram.me/karafariniiust

دوره آموزشی «بررسی فرصت‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری» با تدریس آقای مهندس هادی کوزه‌چی، مشاور گروه مالی پاسارگاد، معاون اعتبارات بانک توسعه و مولف کتاب گذشته، حال، آینده بازار مسکن، به مدت 16 ساعت در روزهای 9، 23 و 24 شهریور‌ماه 1392، از ساعت 14-19 در کلاس F2 دانشکده فیزیک دانشگاه شریف برگزار می‌گردد.برای آشنایی بیشتر با سرفصل‌های کارگاه اینجا را کلیک کنید.

علاقه­‌مندان جهت شرکت در دوره آموزشی فرم ثبت­‌نام را پر نموده و به آدرس الکترونیکی [email protected] این نشانی پست الکترونیک دربرابر spambot ها و هرزنامه ها محافظت می شود. برای مشاهده آن شما نیازمند فعال بودن جاواسکریپت هستید ارسال نمایند. لازم به ذکر است شرکت‌کنندگان بایستی هزینه دوره را که به تفکیک در انتهای فرم ثبت‌نام ذکر شده است، تا روز چهارشنبه 13 شهریورماه به صورت اینترنتی به شماره حساب 304912227 از طریق کد شبا IR750180000000000304912227 یا با مراجعه حضوری به شعب بانک تجارت، به نام امور پشتیبان درآمد اختصاصی دانشگاه شریف واریز نمایند. ثبت نام شرکت‌کنندگان در صورتی قطعی خواهد شد که تصویر رسید پرداخت به آدرس ایمیل مرکز ارسال شده و در روز برگزاری سمینار نیز به همراه ایشان باشد.

به شرکت‌کنندگان در دوره، گواهینامه معتبر از سوی مرکز کارآفرینی دانشگاه شریف اعطا می‌گردد.

آشنایی با بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت؛ در کوتاه‌ترین زمان به بیشترین سود برسید!

سرمایه‌گذاری و معامله‌گری ارز دیجیتال بیشتر از هرچیز به دانش و برنامه‌ریزی کافی نیاز دارد. فرد باید اصول همه حرکات در بازار کریپتو را بداند و استراتژی منحصربه‌فرد خود را داشته باشد. آگاهی از ریسک‌ها و خطراتی که سرمایه‌گذاری به همراه دارد، از جمله مهم‌ترین مسائلی است که سرمایه‌گذار باید به آن آگاه باشد. روش سرمایه گذاری کوتاه مدت یکی از انواع فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال است که محبوبیت ویژه‌ای دارد. در این مقاله به بررسی بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت می‌پردازیم. اگر به سودهای روزانه علاقه دارید، خواندن این مقاله را از دست ندهید.

سرمایه گذاری کوتاه مدت چیست؟

سرمایه گذاری کوتاه مدت به روشی گفته می‌شود که معامله‌گر ارز دیجیتال خود را کمتر از یک سال نگه دارد. در این روش افراد معمولا به خرید و فروش ارزهای دیجیتال مشغول شده و به‌عنوان «معامله‌گر فعال» شناخته می‌شوند. اگر دوست دارید در مدت زمان کوتاهی سودهای کلانی به دست آورید، سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت بهترین انتخاب است. البته در چنین شرایطی باید آماه از دست رفتن سرمایه و پذیرفتن ریسک‌های بزرگ هم باشید.

بازار ارزهای دیجیتال یک بازار پرنوسان است که هیجان زیادی برای معامله‌گران به همراه دارد. از این ویژگی‌ها می‌توان برای رسیدن به سودهای بزرگ و فوق‌العاده استفاده کرد. البته شرط تحقق این رویا ورود به بازار با اطلاعات و دانش کافی است. به همین خاطر توصیه می‌کنیم قبل از اقدام برای سرمایه‌گذاری حتما در یک دوره آموزش ارزهای دیجیتال شرکت کنید. با یادگیری کامل اصول معامله‌گری می‌توانید در هر زمان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت را بشناسید و در مناسب‌ترین زمان ممکن برای خرید و فروش آن اقدام کنید.

انواع سرمایه گذاری های کوتاه مدت؛ برگ برنده خود را پیدا کنید!

سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت را با نام «معاملات تهاجمی» هم می‌شناسند. زیرا همان‌قدر که احتمال از دست رفتن سرمایه در این روش وجود دارد، ممکن است به سودهای شگفت‌انگیزی هم در یک مدت کوتاه دست پیدا کنید. بازه‌های زمانی معاملات کوتاه‌مدت از چند ساعت تا چند روز یا حتی چند هفته متغیر است. هرچقدر بازه زمانی کوتاه‌تر باشد، ریسک انجام معامله هم بیشتر خواهد بود. انواع سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت را همراه با اصول و قواعد هرکدام می‌توانید در دوره جامع ارزهای دیجیتال یاد بگیرید و از این روش کسب درآمد هیجان‌انگیز لذت ببرید.

معاملات روزانه؛ یک روش عالی برای کسب درآمدهای روزانه

برای انجام معاملات روزانه، معامله‌گر باید هرروز و هر لحظه بازار کریپتو را زیر نظر می‌گیرد تا بتواند بهترین ارز دیجیتال ارزان برای سرمایه گذاری کوتاه مدت را پیدا کند. در این روش فرد باید از همه روندهای بازار آگاهی داشته باشد. باتوجه‌به اینکه بازار ارزهای دیجیتال همه‌روزه و به‌صورت شبانه‌روزی باز است، معاملات روزانه در بسیاری از مواقع پرخطر محسوب می‌شوند. بااین‌وجود، این استراتژی یک راه بسیار خوب برای کسب درآمد آنلاین و رسیدن به ۵ تا ۱۰ درصد سود است. برای رسیدن به سود در معاملات روزانه باید با ابزارهای تحلیل تکنیکال آشنایی داشته باشید تا ریسک معاملات خود را کاهش دهید. با شرکت در دوره پیشرفته ارز دیجیتال می‌توانید به اصول معاملات روزانه مسلط شوید و بهترین ارز دیجیتال برای سود روزانه را بشناسید.

معاملات اسکالپینگ؛ مصداق قطره قطره جمع گردد…

یکی از رایج‌ترین معاملات کوتاه‌مدت اسکالپینگ است که در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه انجام می‌شود. در این روش معامله‌گر با خرید و فروش ارزهای دیجیتال در زمان‌های کوتاه سودهای بسیار اندکی به دست می‌آورد؛ اما مجموع این سودها در نهایت منجر به حجم بالایی از درآمد روزانه می‌شود. بنابراین هدف از انجام معاملات اسکالپینگ را می‌توانیم کسب سود از حرکات کوچک بازار بدانیم. توانایی مدیریت هیجان و آشنایی با ابزارهای لازم برای اسکالپینگ مانند اندیکاتور RSI، استوکاستیک و SAR ضروری‌ترین مهارت‌ها برای رسیدن به سود است که از طریق تدریس خصوصی ارز دیجیتال، آن‌ها را فرا خواهید گرفت. اسکالپینگ برای معامله‌گران مبتدی با بودجه کم گزینه بسیار مناسبی به شمار می‌رود.

معاملات نوسان‌گیری؛ کسب سود از فرازونشیب‌های بازار

معاملات نوسان‌گیری مستلزم استفاده از نمودارهای گرافیکی از بی‌ثباتی و نوسان قیمت‌ها در یک بازه زمانی خاص است. با کمک چنین ابزارهایی معامله‌گر می‌تواند روند فعلی قیمت‌ها را درک کرده و بهترین ارز برای هولد کوتاه مدت را بشناسد. نوسان‌گیری در بازار به‌معنای شناسایی یک بازه زمانی تکراری از رفتار قیمت و سپس سرمایه‌گذاری روی ارز دیجیتال یا خرید و فروش آن است. این روش مختص معامله‌گران باتجربه‌ای است که درک بسیار خوبی از نمودارها و اندیکاتورها و همچنین مهارت بالایی در تحلیل تکنیکال دارند. به همین خاطر اگر به‌دنبال بهترین ارز دیجیتال برای نوسان گیری هستید، قبل از هرچیز باید بدانید تحلیل تکنیکال چیست؛ سپس با استفاده از ابزارهای لازم به انجام معاملات نوسانی بپردازید.

مزایای سرمایه گذاری به صورت کوتاه مدت

همه روش‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گری مزایای خاص خود را دارند که فقط در صورت انجام اصولی، از آن‌ها بهره‌مند می‌شوید. از جمله مزایای سرمایه‌گذاری در بازه‌های زمانی کوتاه می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت انعطاف‌پذیری بیشتری در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد و دست او را برای معامله در هر زمان باز می‌گذارد.
• سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت با انجام معاملات از روی آگاهی، در مدت زمان کوتاهی به سودهای قابل‌توجهی دست پیدا می‌کنند.
• باتوجه‌به اینکه سرمایه استفاده‌شده در هر تراکنش از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت کم است، این روش ریسک کمتری دارد.

بهره‌مندی از مزایای سرمایه‌گذاری مستلزم شناخت بهترین ارز برای سرمایه گذاری است. در واقع همه معامله‌گران کوتاه‌مدت باید بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال توانایی شناخت بهترین ارزها را داشته باشند. برای کسب اطلاعات بیشتر خواندن مقاله پرایس اکشن چیست را به شما پیشنهاد می‌کنیم.

سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب چه کسانی است؟

سرمایه گذاری کوتاه مدت در ارزهای دیجیتال یکی از پرریسک‌ترین استراتژی‌ها است. بنابراین کسانی که علم کافی به‌منظور شناخت بهترین توکن برای سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی کوتاه را دارند، می‌توانند به نتیجه دلخواه برسند. این روش هیجان بسیار بالایی دارد و برای افرادی که روحیات حساس و توان بالایی برای تحمل استرس و ریسک‌پذیری ندارند، توصیه نمی‌شود.

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کدام است؟ معرفی ارزهای پرنوسان

در حال حاضر هزاران ارز دیجیتال وجود دارد که انتخاب استراتژی سرمایه‌گذاری را برای معامله‌گران دشوار می‌کند. سرمایه‌گذاران جدید و معامله‌گران مبتدی معمولا به‌دنبال بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت هستند که در سریع‌ترین زمان ممکن به سود برسند. از جمله بهترین ارزها برای سرمایه گذاری می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• چین‌لینک
• الگوراند
• کاردانو
• پولکادات
• دوج کوین
• استلار
• آوی
• لایت کوین
• اتریوم
• شیبا اینو

انتخاب بهترین ارز برای سرمایه گذاری در هر لحظه باید با توجه به ابزارها و روندهای قیمتی بازار انجام شود. بنابراین خریدوفروش این ارزها در هر زمان دلخواه لزوما شما را به سود نمی‌رساند و باید دانش لازم برای به‌کارگیری استراتژی‌های کوتاه‌مدت را داشته باشید.

آموزش فوت‌وفن سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت با پکیج‌های جامع داجکس

در این مقاله به بررسی بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت پرداختیم و انواع استراتژی‌های این روش را بررسی کردیم. برای استفاده از هر استراتژی باید اطلاعات لازم برای تصمیم‌گیری را داشته باشید. تیم متخصص داجکس با علم به این قضیه و تکیه بر دانش و تجربه چندین ساله خود دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال را برای شما عزیزان تهیه کرده است. با شرکت در این دوره‌ها در سریع‌ترین زمان ممکن اصول سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را به‌خوبی یاد می‌گیرید و از آن‌ها برای کسب سود استفاده می‌کنید. اگر برای تهیه دوره مناسب خود به مشورت و راهنمایی نیاز دارید، مشاوران داجکس همواره آماده پاسخگویی به سوالات شما هستند. برای دریافت مشاوره همین حالا با شماره تلفن ۰۰۹۷۱۴۵۶۵۶۸۷۱ تماس بگیرید.

بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری

در تحقیق پیش‌رو به بهینه‌سازی پرتفوی دارایی‌های دولت و تعریف بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری برای تعدیل نوسانات قیمت نفت پرداخته می‌شود. در این راستا، پرتفویی با سه دارایی نفت، بازار سرمایه و بازار طلا برای دولت تعریف شده و تابع مطلوبیت آن معرفی می‌شود. درگام بعد، اوزان بهینه هریک از دارایی‌های فوق با بهره‌گیری از تابع لاگرانژ محاسبه می‌شود. سپس اطلاعات مربوط به قیمت نفت اوپک، شاخص بورس اوراق بهادار تهران و قیمت طلا در بازه سال‌های 1391 تا 1395 دریافت شده و با توجه به میانگین آن‌ها، اوزان فعلی دارایی‌های موجود در سبد پرتفوی دولت محاسبه می‌گردد. در پایان با توجه به داده‌های سال 1396 اوزان بهینه محاسبه شده و عملکرد حال حاضر دولت با توجه به دارایی‌هایی که در اختیار دارد، با اوزان فعلی دارایی‌های موجود در پرتفوی دولت مقایسه و تحلیل می‌شود، تا تاثیر هریک بر دیگری به خوبی روشن شده و راه حلی برای مقابله با نوسانات ناشی از تغییر قیمت نفت و تاثیر آن بر کاهش منابع درآمدی بودجه دولت ارائه شود.

Oil is the main source of energy and one of the important factors in promoting economic activities. The unconventional fluctuations in the price of this product and the uncertainty resulting from it have increased the prices of other goods and services produced. Hence, the purpose of this study is to optimize the portfolio of government’s assets and define the best investment strategy to adjust these fluctuations. In this regard, a portfolio with three assets of oil, capital market and gold market is defined for the state, and then its utility function is introduced. The optimal weights of each of the above calculated assets are evaluated by implementing the first condition of optimizations. After that, information about the oil price, value of capital market and the price of gold between 2012- 2016 was received, and according to the average, the current weight of assets in the government’s portfolio is estimated and compared with the current weight of government’s assets.

مدیریت سرمایه گذاری در سهام

از نظر جونز و با توجه به انتخاب سبد سهام توسط سرمایه گذاران، فرآیند سرمایه گذاری به دو مرحله؛ تجزیه و تحلیل اوراق بهادار و مدیریت پرتفوی تقسیم می گردد‌.
در نگاهی دیگر از شارپ این فرآیند به پنج مرحله تقسیم می شود:

۱. تعیین سیاست سرمایه گذاری
۲. انجام تجزیه و تحلیل اوراق بهادار
۳. تشکیل سبد سرمایه گذاری
۴‌. تجدید نظر در سبد سرمایه گذاری
۵. ارزیابی عملکرد سبد سرمایه گذاری

حال بر آن شدیم، تا در این مقاله فرآیند سرمایه گذاری را در چهار بخش؛ انتخاب اهداف، تجزیه و تحلیل اوراق بهادار، تشکیل سبد به کمک سبدگردان و استراتژی بررسی نماییم.

الف) انتخاب اهداف سرمایه گذاری :

در تعیین هدف از سرمایه گذاری، شخص نباید هدفش را کسب سود زیاد در نظر بگیرد؛ چرا که سود زیاد، ریسک بیشتر را نیز در پی خواهد داشت.
به عبارت دیگر هدف های سرمایه گذاری باید از دیدگاه بازده و ریسک در بورس ، باهم بیان گردد.

دیدگاه سرمایه گذار می تواند در سه منظر کوتاه مدت، میان مدت و یا بلند مدت دسته بندی گردد. انتخاب سرمایه گذاری در بورس با دید کوتاه مدت و افزایش سرمایه فوری در این بازار، تفکری نابخردانه است؛ زیرا ویژگی این بازار * صبر و افق زمانی بلند مدت* می باشد.
سرمایه گذاری در بورس برای مدت زمان کوتاه، کاملا غیر قابل پیش بینی است، چرا که قیمت های برآورد شده به دلیل وجود رفتار تعداد زیادی از سرمایه گذاران فعال در بورس، معمولا محقق نمی شوند. سرمایه گذاری در بورس در مقایسه با انواع سرمایه گذاری مثل ارز، طلا و بانک؛ صبر بیشتری نیاز دارد.

ب) تجزیه و تحلیل اوراق بهادار:

بعد از اینکه هدف از سرمایه گذاری، میزان وجوه جهت سرمایه گذاری و ارتباط ریسک و بازده بررسی شده و میزان ریسک مورد پذیرش توسط سرمایه گذار مشخص شد، نوبت به تجزیه و تحلیل اوراق بهادار می رسد.
در تجزیه و تحلیل اوراق دو فرآیند تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال وجود دارد
🔻به مقاله تحلیل بنیادی و تکنیکال مراجعه شود!

ج) تشکیل سبد سرمایه گذاری و تجدید نظر در آن :

سرمایه گذار در راستای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود، به کمک تنوع سازی سراغ تشکیل سبد سرمایه گذاری خود می رود‌. معمولا بعد از گذشت مدت زمانی از تشکیل سبد، سرمایه گذاران با توجه به تغییرات شرایط بازار، ایجاد شرایط جدید یا مشخص کردن اشتباهات در انتخاب اوراق بهاداری که منجر که منجر به کسب بازده پایین شده اند؛ مبادرت به تجدید نظر در پرتفوی خود می نمایند‌. این اقدام یکی از مهمترین مراحل است، چرا که نقاط قوت و ضعف شیوه ی سرمایه گذاری مشخص شده، بر همین اساس تغییراتی در سبد سرمایه گذاریک‌ صورت می گیرد. از طرف دیگر توجه به تغییرات بازار و تجدید نظر در سبد، می تواند منجر به کسب بازدهی مناسب از پرتفوی ایجاد شده گردد

د) انتخاب استراتژی سرمایه گذاری :

در مدیریت سرمایه گذاری سهام استراتژی سرمایه گذاری مجموعه ای است بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری از قوانین، رویه ها یا رفتارها، که سرمایه گذار را در انتخاب پرتفولیو سرمایه گذاریش راهنمایی می کند. به عبارت دیگر برنامه استراتژیک، برنامه سرمایه گذار از توزیع دارایی ها در میان سرمایه گذاری های مختلف است؛
با در نظر گرفتن و توجه به عوامل مختلفی، همچون اهداف فردی، افق زمانی و تحمل ریسک.
برای استراتژی های سرمایه گذاری طبقه بندی های مختلفی صورت گرفته است.
برخی از سرمایه گذاران حداکثر کردن بازگشت سرمایه شان را با سرمایه گذاری در دارایی های ریسکی ترجیح می دهند، اما اشخاص دیگر حداقل کردن ریسکشان را ترجیح می دهند.

انواع استراتژی های سرمایه گذاری

به طور کلی اکثر سرمایه گذاران ما بین این دو استراتژی را می پسندند. برای مدیریت پرتفولیو به صورت کلی دو استراتژی “فعال” و “منفعل” وجود دارد.

۱. استراتژی فعال:

این استراتژی عمدتا به منظور هماهنگی با برآورد های کوتاه مدت یا میان مدت بازار و سهم بکار می رود. یعنی مدیر سبد در حال خرید و فروش سهم است تا بتواند بازدهی بیش از بازدهی شاخص بازار (بازدهی متوسط بازار) کسب کند. بدین معنا که طبق این استراتژی، ارزیابی و مدیریت و بررسی مستمر پرتفو توسط سرمایه گذار صورت می گیرد.
برای مدیریت فعال سبد؛ از سه نوع استراتژی می توان بهره مند شد.

.استراتژی سنجش
.استراتژی موقعیت بازار
. استراتژی تمرکز بخش
.استراتژی گلچین سهام

۲.استراتژی منفعل:

در این نوع استراتژی به دلیل آنکه سرمایه گذار توانایی پیش بینی جریان آتی بازار یا عملکرد قیمت سهام را ندارد؛ هدف اصلی نزدیک کردن بازده پرتفوی به بازده شاخص مورد نظر است.
در این نوع استراتژی، نوع مدیریت سبد به صورت خرید و نگهداری است. در این شرایط خرید سهام بر مبنای چندین معیار انجام شده و تا پایان دوره سرمایه گذاری، حفظ می شود.
بنابراین هیچ گونه فعالیت خرید و فروشی پس از ایجاد سبد وجود ندارد.
به این استراتژی “استراتژی سرمایه گذاری در شاخص” نیز گفته می شود.
در این حالت مدیریت هیچ گونه تلاشی جهت شناسایی سهام با قیمت پایین یا با قیمت بالا از طریق روش بررسی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری های تجزیه و تحلیل نمی کند و همچنین هیچ گونه تلاشی در راستای پیش بینی حرکات کلی در بازار انجام نمی دهد. در این استراتژی سبد متنوعی از سهام شرکت های بزرگ و با ثبات تشکیل می گردد.

🔻در انتخاب استراتژی، میبایست به مواردی چون: سطح کارایی بازار، شرایط حاکم در بازار، نوع بازار، اندازه و حجم پرتفوی، نگاه و ویژگی شخصیتی مدیران، سطح تحمل ریسک سبد و انتظار و توقع سرمایه گذار؛ توجه نمود.